Funció DURADA d'Excel

La funció Excel DURATION retorna la durada anual d’un títol amb pagaments d’interessos periòdics, calculat amb la fórmula de durada de Macauley.

• assentament - Data de liquidació de la garantia.
• maduresa - Data de venciment del títol.
• cupó - El tipus de cupó anual del títol.
• yld - El rendiment anual del valor.
• freq - Nombre de pagaments de cupons per any (anual = 1, semestral = 2, trimestral = 4).
• base - [opcional] Base de recompte de dies (vegeu més avall, per defecte = 0).

En finances, la durada és una mesura de la sensibilitat del preu als canvis en els tipus d’interès d’un actiu que paga interessos de manera periòdica, com un bo. Els gestors financers poden utilitzar la durada com a part d’una estratègia per minimitzar l’impacte dels canvis en els tipus d’interès sobre el patrimoni net.

com fer pi en Excel

La funció DURACIÓ d'Excel retorna el fitxer Durada de Macauley per un valor nominal suposat de 100 $. La durada de Macaulay és el termini mitjà ponderat fins al venciment dels fluxos d'efectiu d'un valor. El pes de cada flux de caixa es determina dividint el valor actual del flux de caixa pel preu. Excel també proporciona el fitxer Funció MDURATION per calcular la durada modificada.

Exemple

A l'exemple que es mostra, volem calcular la durada d'un bo amb una taxa de cupó anual del 5% i pagaments semestrals. La data de liquidació és el 15 de desembre de 2017, la data de venciment és el 15 de setembre de 2027 i la base del recompte de dies és el 30/360 dels EUA (NASD). La fórmula de F5 és:

com fer un calendari d’amortització en excel

 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

i torna 7,74 anys.

Introducció de dates

A Excel, les dates són números de sèrie . En general, la millor manera d’introduir dates vàlides és utilitzar referències de cel·les, tal com es mostra a l’exemple. Per introduir dates vàlides directament dins d’una funció, podeu utilitzar el fitxer Funció DATA . Per il·lustrar-ho, la fórmula següent té tots els valors codificats i la funció DATE s'utilitza per proporcionar cadascuna de les dues dates obligatòries:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Bases

L'argument base controla com es compten els dies. La funció DISC permet 5 opcions (0-4) i per defecte a zero, que especifica la base dels EUA 30/360. Això article a la viquipèdia proporciona una explicació detallada de les convencions disponibles.

Notes

• A Excel, les dates són números de sèrie .
• Totes les dates, freqüència i base es truncen a nombres enters.
• Si les dates no són vàlides (és a dir, no són realment dates), DURATION retorna #VALUE.
• DURATION retorna #NUM quan:
  • liquidació> = venciment
  • cupó<0 or yield < 0
  • La base està fora del rang